Un aperçu du marché porcin en Chine en 2023 (janvier à septembre)

Alors qu'en février dernier nous estimions que la population totale de truies en Chine se situait entre 35 et 40 millions de têtes, ce chiffre se situe actuellement (officiellement) autour de 45 millions de truies. Deux modèles de production cohabitent : les grandes exploitations intégrées et les exploitations familiales.

Les 50 plus grandes entreprises productrices de porcs ont une production totale d'environ 250 millions de porcs et, de janvier à septembre, 13 entreprises ont abattu un peu plus de 100 millions de porcs (voir figure 1). Les 3 premiers ( Muyuan , Wens et New Hope) représentent 76% de ce total.

Figure 1 : État des ventes des sociétés cotées chinoises pour les 9 premiers mois de 2023 (en nombre de têtes)

Comme le montre la figure 2, la plupart des entreprises cotées ont augmenté leur production au cours des 9 premiers mois de 2023 par rapport à la même période en 2022. Dans l'ensemble, les 13 plus grandes entreprises ont vendu 18 % de porcs de plus que l'année dernière. La plus forte augmentation a été enregistrée pour Muyuan (près de 8 millions de têtes de plus), suivi de Wens et New Hope (+5,5 et +2 millions, respectivement), tandis que le groupe Zhengbang a connu une baisse massive de plus de 4,3 millions de têtes (-51%).

Figure 2 : Statut des ventes des 10 plus grandes sociétés cotées chinoises en 2023 par rapport à 2022 (millions de têtes)

Cependant, toute la filière porcine subit des pertes cette année. En septembre, les 13 entreprises cotées ont déclaré une perte totale de plus de 17 milliards de RMB (2,2 milliards d'euros). Il ne faut pas exclure que certains acteurs disparaissent suite à des faillites ou fusions.

Quelques points à considérer :

• La Chine compte 1,43 milliard d'habitants et la demande raisonnable est d'environ 600 millions de porcs par an
• Les prix des porcelets sont en baisse continue depuis juillet et le prix actuel est de 120 RMB par tête (15,5 €)
• Les prix du porc sont actuellement inférieurs à 16 RMB par kg (2,07 €)
• La motivation et la volonté des producteurs (aussi bien des exploitations intégrées que familiales) à constituer des stocks sont faibles
• Nous prévoyons que le prix du porc reviendra à des niveaux plus sains au deuxième trimestre 2024, après une réduction de la surcapacité fin 2023 et début 2024
• Compte tenu de la mauvaise situation actuelle du marché porcin, les grandes exploitations s'efforcent de réduire leurs coûts et d'étendre les délais de paiement. Les délais de paiement pour les grandes exploitations sont normalement de 6 à 9 mois et pour les exploitations familiales, de 3 à 6 mois
• Le plus grand producteur doit à ses fournisseurs plus de 20 milliards de RMB (2,6 milliards d’euros)…
• Il existe une nette tendance à la spécialisation dans l’industrie porcine en Chine. Les exploitations sont spécialisées soit dans l'élevage de truies reproductrices, de verrats, de porcelets ou de porcs charcutiers
• Les grandes exploitations utilisent des équipements de distribution automatique (pour l’aliment et l'eau) afin de réduire les coûts de personnel et réduire le risque de peste porcine africaine (PPA) et d'autres maladies